Hiszpania oraz Portugalia rywalizowały między sobą o dominację, w wyniku tego przejmowały nowe tereny. W 1494 r. w wyniku Traktatu z Tordesillas podzielono Amerykę Południową (z północy na południe). Hiszpania otrzymała terytoria na zachód od linii podziałowej, natomiast Portugalia zachowała ziemie na wschód, włącznie ze wschodnim wybrzeżem Brazylii.
Hiszpanie byli żądni ziemi i złota. Cortés w 1504 roku przybył i przejął dzisiejszą wyspę Haiti. Następnie w 1521 r. Cortés ogłosił Tenochtitlán jako własność Hiszpanii i nadał mu nazwę– Miasto Meksyk. W 1533 r. Pizzaro przejął miasto Lima w Peru. Do roku 1600 r. Hiszpania ogromnie wzbogaciła się dzięki zasobom Nowego Świata, doprowadzając do powstania kapitalizmu. Kolonie hiszpańskie spowodowały napływ bogactwa z nowymi ideami i pomysłami.
Do dawnych posiadłości kolonialnych Portugalii należały:
· Angola, Mozambik oraz Republika Zielonego Przylądka,
· Makau oraz Timor Wschodni,
· Brazylia.
Kolonializm to polityka, która polega na podboju terytoriów, które są słabiej rozwinięte. Podboju tych terenów dokonują państwa silniejsze, a ich celem jest wzbogacenie się i wykorzystanie zasobów ludzkich, a także surowcowych.