Islandia jest krajem, który zazwyczaj jest zaliczany do Europy. Jednakże geograficznie Islandia leży w południowej części Oceanu Atlantyckiego i może być również uważana za część Ameryki Północnej.
Islandia jest krajem wyspiarskim, położonym w południowej części Oceanu Atlantyckiego, na północny zachód od Europy. Geograficznie leży między dwoma płytami tektonicznymi: eurazjatycką i północnoamerykańską, co sprawia, że jest to miejsce z jednym z największych aktywnych regionów sejsmicznych na świecie. Właśnie dlatego niektórzy geografowie uważają, że Islandia należy do kontynentu amerykańskiego, a nie do Europy. Jednak Islandia ma silne związki historyczne, kulturowe, polityczne i gospodarcze z Europą, przede wszystkim z krajami skandynawskimi. Islandia jest również członkiem Europejskiego Obszaru Gospodarczego oraz NATO, co dodatkowo podkreśla związki z Europą.