Tekst Andersena to baśń, ponieważ zawiera elementy fantastyczne, które współistnieją z realistycznymi. Przykładem tego są krasnoludek, który nie występuje w naszym świecie i elementy zwyczajne jak pożar, kupiec i jego rodzina, student.
Baśń to niewielki utwór pisany prozą, którego akcja dzieje się w nieokreślonym miejscu i czasie. Zawiera cudowność, występują w niej nadprzyrodzone przedmioty, postacie i wydarzenia, np. kije samobije, wróżki, przemiana w żabę. Świat nadprzyrodzony współistnieje w niej ze światem realnym. Najczęściej opowiada o walce dobra ze złem, w której dobro zawsze wygrywa. Odwołuje się do wierzeń ludowych, znajduje się w niej mądrość ludowa, nauka moralna.