Przez Islandię przebiega granica płyt litosfery. Numerem 1 oznaczono płytę północnoamerykańską, a numerem 2 płytę eurazjatycką. Kierunki ich przemieszczania się są wskazane przez strzałki oznaczone literą A. Skutkiem tego zjawiska jest występowanie wulkanów i gejzerów.
Przez środek Islandii przebiega granica pomiędzy rozsuwającymi się płytami litosfery – płytą północnoamerykańską oraz płytą eurazjatycką. Płyty te odsuwają się od siebie, co prowadzi do powstawania pęknięć, przez które wydostaje się magma. W miejscach, w których magma wydostaje się na powierzchnię ziemi, powstają wulkany. Gorąca magma, znajdująca się blisko powierzchni, ogrzewa wody podziemne, co powoduje występowanie gejzerów.