Na Islandii mogą powstawać elektrownie geotermalne, ponieważ występują tam liczne gorące źródła. Źródła geotermalne wykorzystywane są do produkcji energii elektrycznej oraz do ogrzewania budynków.
Przez środek Islandii przebiega granica pomiędzy rozsuwającymi się płytami litosfery. Odsuwanie się od siebie płyt litosfery prowadzi do powstawania pęknięć, przez które wydostaje się magma. Magma to masa skalna w postaci gorącej cieczy, która znajduje się w głębi Ziemi. Gorąca magma, znajdująca się blisko powierzchni, ogrzewa wody podziemne, dzięki czemu na Islandii występują gorące źródła.