Gdy człowiek jest ubogi, odnosi się to do jego braku materialnego dobrobytu i braku środków do zaspokajania potrzeb, takich jak żywność, schronienie, opieka zdrowotna i edukacja. Natomiast, gdy państwo jest biedne, odnosi się to do słabej gospodarki i niskiego poziomu rozwoju społecznego.
Ubóstwo to sytuacja, w której osoba nie ma wystarczających zasobów finansowych do zaspokojenia podstawowych potrzeb.