Rozejm zawarto w lasku koło Compiègne, ponieważ w tym samym miejscu podpisano zawieszenie broni 11 listopada 1918 r. pomiędzy ententą a Niemcami. III Rzesza chciała w ten sposób podkreślić swoje zwycięstwo i wyższość.
Rozejm zakładał, że Niemcy zajmą północną i zachodnią Francję. Pozostała część pokonanego kraju została oficjalnie Wolną Strefą, jednak w praktyce była podporządkowana III Rzeszy. Rząd francuski, który przeniósł się do miasta Vichy, współpracował z Hitlerem.