Islandia leży na dwóch płytach: północnoamerykańskiej i euroazjatyckiej. Z tego powodu na Islandii występuje duża aktywność wulkaniczna oraz liczne trzęsienia Ziemi.
Granice płyt litosfery łączą się z przebiegiem występowania wulkanów, rowów oceanicznych oraz trzęsień ziemi – czyli łączą się z przebiegiem Pacyficznego Pierścienia Ognia.
Położenie Islandii ma też kilka zalet: dzięki łączeniu płyt występuje ona w „gorącym punkcie” i dzięki temu duża część tej wyspy jest ogrzewana dzięki gorącej wodzie i parze z wnętrza Ziemi.
Pacyficzny Pierścień Ognia jest to pas rowów oceanicznych, aktywnych wulkanów i łańcuchów wysp. Na tym terenie znajduje się około 450 wulkanów, a także występuje tu ponad 90% wszystkich trzęsień ziemi na świecie. Jest to strefa bardzo częstych trzęsienia ziemi i erupcji wulkanicznych. Łączy się to z występowaniem łączeń płyt litosfery.