Obydwie monarchie miały wspólną: politykę zagraniczną, walutę, armie, finanse i wspólnego monarchę cesarza Austro-Węgier.
Po klęsce w wojnie Austrii z Prusami narody wchodzące w skład Austrii domagały się autonomii. W 1867 r. Powstało Królestwo Węgier, którego królem został cesarz Austrii.