W 1949 r. w Pekinie proklamowano powstanie Chińskiej Republiki Ludowej. Mao Tse-tung skupił w swych rękach pełnię władzy. Pełnił funkcję szefa partii komunistycznej i dyktatora państwa. Komuniści przeprowadzili reformę rolną polegającą na wprowadzeniu komun ludowych oraz nacjonalizacje przemysłu i handlu.
Republika Chińska (Tajwan) to państwo o ustroju politycznym, który jest oparty na demokracji parlamentarnej. Kraj ma system wielopartyjny. Gospodarka Tajwanu opiera się na wolnym rynku i jest jedną z najbogatszych gospodarek świata. Państwo kontroluje duże sektory gospodarki tj.: transport, energetyka, telekomunikacja i bankowość.
Chiny pozostają państwem komunistycznym. Nie ma już gospodarki, która w jakikolwiek sposób nie jest powiązana z rynkiem chińskim. Chiny współcześnie wpływają na cenę produktów codziennego użytku, na inflację, na poziom stóp procentowych, cenę nieruchomości, koszty pracy, ceny surowców.
Obecnie status Tajwanu, formalnie Republiki Chińskiej, jest złożony. Tajwan nigdy nie ogłosił swojej niepodległości i można formalnie uznać go za część państwa chińskiego. W praktyce Tajwan uznaje się za tzw. państwo nieuznawane. Działa jak zwykłe państwo, ale nie może być członkiem najważniejszych organizacji międzynarodowych. Zdarza się, że Tajwan należy do organizacji międzynarodowych pod nazwą Chińskiej Tajpej (stolica Tajwanu). Taka sytuacja ma miejsce m.in. Międzynarodowym Komitecie Olimpijskim i Światowej Organizacji Zdrowia. Obecnie Tajwan uznaje 14 niewielkich państewek z terenu Ameryki Środkowej oraz wysp na Oceanie Spokojnym.