Okres panowania Ludwika wpłynął w znaczący sposób na kształtowanie się ustroju Królestwa Polskiego. Przede wszystkim władca rządził na odległość z Węgier, przez co jego pozycja znacząco osłabła. Szybko wykorzystali to możni, zwłaszcza w Małopolsce. Czas rządów Ludwika to wydanie przywileju koszyckiego, który rozpoczął formowanie się demokracji szlacheckiej. Król zmniejszył w nim podatek do 2 groszy (opodatkowanie stałe), zwolnił szlachtę z obowiązku budowania umocnień, obiecywał żołd za wyprawy poza granice państwa, wykup z niewoli, obsadzanie urzędów tylko miejscowymi szlachcicami i rezygnował z prawa stancji, czyli obowiązku utrzymywania przez poddanych podróżującego władcy.
Czas rządów Ludwika Węgierskiego to początek formowania się demokracji szlacheckiej. Wpływ miało na to wiele czynników, ale efekt w długiej perspektywie był jeden — upadek państwa polskiego.