Spadek wartości papierów na giełdzie wiązał się z bankructwem i pogorszeniem sytuacji finansowej banków, którzy stanowili inwestorów i tracili na akcjach.
W związku z tym przedsiębiorstwa posiadające kredyty w bankach także zaczęły mieć problemy z płynnością finansową i ilością posiadanych pieniędzy.
W związku z tym firmy zaczęły zwalniać pracowników i obniżać płace, by jak najbardziej zaoszczędzić. W związku z tym zaczęło wzrastać bezrobocie i społeczeństwo ubożało.
Ludzie nie mieli pieniędzy na kupno produktów rynkowych, więc popyt się zmniejszył. Pociągnęło to za sobą skutki w postaci spadku cen na żywność i surowce, a więc wzrostu cen produkcji. W wyniku tego dochodziło do bankructw nie tylko banków i przedsiębiorstw, ale także rolników.
Schemat przedstawiony w podręczniku przedstawia krok po kroku domino załamania się gospodarki finansowej Stanów Zjednoczonych. Wskazuje na to, że wszystkie instytucje i przedsiębiorstwa w państwie są ze sobą połączone, a upadek jednych powoduje bankructwa drugich.